2022中國(guó)種子大會(huì)暨南繁硅谷論壇將于7月28日至31日在海南三亞舉行。種業(yè)支持政策不斷，機(jī)構(gòu)看好種業(yè)與種植業(yè)的行業(yè)前景。國(guó)信證券稱，生物育種業(yè)務(wù)或?qū)橄嚓P(guān)頭部受益標(biāo)的打開(kāi)新的業(yè)務(wù)成長(zhǎng)空間，洗牌式重塑種業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局。預(yù)計(jì)種子行業(yè)將迎來(lái)新一輪躍升期。中信證券認(rèn)為，今年以來(lái)種業(yè)支持政策不斷，預(yù)計(jì)隨著頂層設(shè)計(jì)落地，相關(guān)配套實(shí)施細(xì)則也將加速推出。種業(yè)振興已經(jīng)進(jìn)入到逐步落實(shí)階段。預(yù)計(jì)未來(lái)支持政策有較好的持續(xù)性，行業(yè)有望迎來(lái)實(shí)質(zhì)性變革。相關(guān)標(biāo)的：大北農(nóng)(002385.SZ)、農(nóng)發(fā)種業(yè)(600313.SH)、隆平高科(000998.SZ)、登海種業(yè)(002041.SZ)、萬(wàn)辰生物(300972.SZ)。

今年以來(lái)，在新冠肺炎疫情全球蔓延、俄烏沖突、極端天氣疊加影響下，糧食金融化、能源化、武器化趨勢(shì)明顯，全球糧食供求關(guān)系緊張，糧食價(jià)格持續(xù)高位運(yùn)行。糧食是食品的重要原材料，全球糧價(jià)上漲推高了各種食品的成本，今年全球食品價(jià)格上漲過(guò)快。越來(lái)越多的國(guó)家采取限制或者禁止糧食出口管制措施，進(jìn)一步推動(dòng)全球糧價(jià)與全球食品消費(fèi)價(jià)格指數(shù)上漲，全球糧食貿(mào)易陷入困境。

據(jù)悉，主要糧食價(jià)格低點(diǎn)(2020年4月)到高點(diǎn)(今年4月)：美國(guó)玉米2.7倍、中國(guó)玉米1.7倍;美國(guó)小麥3倍、中國(guó)小麥1.6倍。短期來(lái)看，氣候變化、通脹預(yù)期等因素疊加影響下，全球糧價(jià)持續(xù)性上漲概率較大2022年多個(gè)糧食主產(chǎn)區(qū)遭受氣象災(zāi)害影響——①南美遭受干旱或造成巴西玉米產(chǎn)量下降;美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)測(cè)2022/23年度冬小麥產(chǎn)量同比下降8%、玉米下降4.3%。印度農(nóng)業(yè)部預(yù)計(jì)2022年小麥產(chǎn)量減少3%。②歐美通脹，原油價(jià)格上漲拉動(dòng)農(nóng)產(chǎn)品需求且造成生產(chǎn)成本上升。③化肥高價(jià)抬升農(nóng)產(chǎn)品種植成本。從全球糧食供需平衡表來(lái)看，2022/23年全球小麥、玉米、稻谷、棉花庫(kù)存預(yù)計(jì)下降。全球糧價(jià)仍有持續(xù)上漲的空間，糧食在國(guó)家戰(zhàn)略中的重要性進(jìn)一步凸顯。

全球糧價(jià)維持升勢(shì)，我國(guó)糧食進(jìn)口成本不斷上漲。今年我國(guó)克服俄烏沖突、糧食貿(mào)易保護(hù)主義以及國(guó)際糧價(jià)上漲等不利因素影響，盡可能確保糧食進(jìn)口穩(wěn)定性。從中國(guó)海關(guān)總署最新發(fā)布的數(shù)據(jù)看，上半年我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口7360.7億元，同比增長(zhǎng)了5%。其中，糧食進(jìn)口2724.8億元，增長(zhǎng)了16.6%，占同期我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口總值的37%。而農(nóng)業(yè)農(nóng)村部最新數(shù)據(jù)表示，1-6月累計(jì)進(jìn)口糧食7978萬(wàn)噸，同比小幅下降，隨著國(guó)際糧價(jià)下跌，預(yù)計(jì)糧食進(jìn)口將穩(wěn)中有增。

為了牢牢端住飯碗，國(guó)家將“種子保衛(wèi)戰(zhàn)”提上日程，相關(guān)政策接踵而至。2022年“1號(hào)文件”進(jìn)一步對(duì)種業(yè)進(jìn)行了全面部署，包括深入實(shí)施種業(yè)振興行動(dòng)，加強(qiáng)種質(zhì)資源保護(hù)，加快推進(jìn)育種創(chuàng)新等。

7月26日，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部發(fā)布《關(guān)于政協(xié)第十三屆全國(guó)委員會(huì)第五次會(huì)議第04498號(hào)(農(nóng)業(yè)水利類(lèi)372號(hào))提案答復(fù)摘要》，提出加快推進(jìn)種業(yè)科技自立自強(qiáng)、種源自主可控。

此外，國(guó)信證券發(fā)布研究報(bào)告稱，2022年6月8日國(guó)家農(nóng)作物品種審定委員會(huì)發(fā)布關(guān)于印發(fā)國(guó)家級(jí)轉(zhuǎn)基因大豆玉米品種審定標(biāo)準(zhǔn)的通知，《國(guó)家級(jí)轉(zhuǎn)基因大豆品種審定標(biāo)準(zhǔn)(試行)》和《國(guó)家級(jí)轉(zhuǎn)基因玉米品種審定標(biāo)準(zhǔn)(試行)》將從于印發(fā)之日起實(shí)施。預(yù)計(jì)在正常情況下，轉(zhuǎn)基因品種有望在2023年前后上市銷(xiāo)售，生物育種業(yè)務(wù)或?qū)橄嚓P(guān)頭部受益標(biāo)的打開(kāi)新的業(yè)務(wù)成長(zhǎng)空間，洗牌式重塑種業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局。自上而下板塊性重點(diǎn)推薦在轉(zhuǎn)基因落地帶來(lái)的成長(zhǎng)政策紅利與糧食價(jià)格上漲帶來(lái)的周期反轉(zhuǎn)共同驅(qū)動(dòng)下，預(yù)計(jì)種子行業(yè)將迎來(lái)新一輪躍升期。

中信證券認(rèn)為，今年以來(lái)種業(yè)支持政策不斷，預(yù)計(jì)隨著頂層設(shè)計(jì)落地，相關(guān)配套實(shí)施細(xì)則也將加速推出。種業(yè)振興已經(jīng)進(jìn)入到逐步落實(shí)階段。預(yù)計(jì)未來(lái)支持政策有較好的持續(xù)性，行業(yè)有望迎來(lái)實(shí)質(zhì)性變革。

投資機(jī)會(huì)方面，國(guó)聯(lián)證券表示，看好種業(yè)與種植業(yè)的行業(yè)前景，重點(diǎn)推薦布局轉(zhuǎn)基因賽道的雜交育種龍頭隆平高科，擁有優(yōu)質(zhì)大品種且品種儲(chǔ)備充足的登海種業(yè)，轉(zhuǎn)基因性狀研發(fā)實(shí)力領(lǐng)先的大北農(nóng)。建議關(guān)注打造全產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)的荃銀高科，掌握優(yōu)質(zhì)耕地基地的蘇墾農(nóng)發(fā)。

相關(guān)標(biāo)的：

大北農(nóng)(002385.SZ)：公司布局涵蓋飼料動(dòng)保科技產(chǎn)業(yè)、養(yǎng)豬科技產(chǎn)業(yè)、作物科技產(chǎn)業(yè)、農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)多個(gè)領(lǐng)域。

農(nóng)發(fā)種業(yè)(600313.SH)：公司生產(chǎn)、加工、包裝、批發(fā)、零售高粱種子、玉米種子;化肥、農(nóng)藥批發(fā);花卉、蔬菜、水果的種植;銷(xiāo)售食用農(nóng)產(chǎn)品農(nóng)業(yè)高新技術(shù)及產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)等。

隆平高科(000998.SZ)：公司主營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋種業(yè)運(yùn)營(yíng)和農(nóng)業(yè)服務(wù)兩大體系，其中水稻、谷子、食葵種子業(yè)務(wù)全球領(lǐng)先，玉米、黃瓜、辣椒種子業(yè)務(wù)中國(guó)領(lǐng)先。

登海種業(yè)(002041.SZ)：經(jīng)營(yíng)農(nóng)作物新品種的選育、生產(chǎn)、分裝、銷(xiāo)售，轉(zhuǎn)基因農(nóng)作物種子生產(chǎn);農(nóng)業(yè)高新技術(shù)研發(fā)及成果轉(zhuǎn)讓。

萬(wàn)辰生物(300972.SZ)：公司提供農(nóng)業(yè)生物基因工程技術(shù)開(kāi)發(fā)、轉(zhuǎn)讓、咨詢及服務(wù)。